مؤتمتة الفوركس تجارة البرمجيات - في الهند

يتم إطلاق MT4 المساعد روبو. اتصل 9142227173 للحصول على التفاصيل. السر وراء التداول الناجح هو نسبة مكافأة جيدة للمخاطر. إذا كنت تجاهل هذا، بالتأكيد، سوف تفقد. انها لن يهتم، أي مخطط كبير أو استراتيجية التداول التي تستخدمها. معظم مقدمي النصائح ومقدمي النصائح يتجاهلون ر. نتيجة. نعم فعلا. أنت تعرفها. العاطفة هي أكبر عدو للتجارة. استخدام البرمجيات تجارة السيارات. ونرى الفرق. ما هو نظام التداول الآلي الروبوتية كما يشار إلى نظام التداول الروبوتية كما التداول ألغو، والتداول التلقائي، التداول الخوارزمية أو منفذي التجارة التلقائي، تسمح للتجار للدخول والخروج إلى التجارة دون تدخل بشري على أساس ظروف بسيطة أو معقدة. معظم أنظمة التداول الروبوتية المطلوبة برامج الرسوم البيانية مع البيانات في الوقت الحقيقي، التجارة التنفيذية المساعد والسماسرة محطة التداول. كل ما عليك القيام به هو تفعيل استراتيجية في برنامج الرسوم البيانية وتشغيل البرنامج المساعد التجارة الروبوتية. فإنه سيتم تشغيل حتى إلغاء تنشيطه. يمكنك مراقبة أدائك في أي وقت وإجراء تغييرات في الوقت الحقيقي حسب الحاجة. أول شيء في التداول الروبوتية هو إنشاء استراتيجية التداول. ويمكن أن تتحرك الاستراتيجية كروس أوفر كروس أو كسر مستوى المحورية أو كسر نطاق الافتتاح (أورب) أو استراتيجيات المذبذب ذات الصلة. على سبيل المثال: إذا كانت استراتيجيتك هي 20-5 المتوسط ​​المتحرك كروس. كلما ارتفع المتوسط ​​المتحرك ل 5 فترات عبر المتوسط ​​المتحرك ل 20 فترة في الاتجاه التصاعدي، ستحدث حالة شراء وستقوم برامج التداول الآلية بوضع أمر شراء إلى محطة التداول الخاصة بك. استنادا إلى استراتيجية الخروج الخاص بك، فإنه سيتم حجز الربح أو الخروج عند وقف الخسارة يضرب. على سبيل المثال إذا كان سعر الشراء هو 7700. الهدف هو 7750 ووقف الخسارة هو 7680. بعد تنفيذ إشارة الشراء سوف روبو تاجر مراقبة الرسم البياني 7750 أو 7680 للخروج من موقف طويل. لجعل استراتيجية تجارية معقدة، يجب أن يكون لديك معرفة جيدة من التحليل الفني ومهارات البرمجة أو يمكنك الاشتراك من خبير. 95 التجار يفقدون رأس المال بسبب التداول العاطفي. استخدام روبو التاجر لتجنب ذلك. ريال روبو ترادر ​​برنامج التداول الآلي في نهاية المطاف. وضع التداول الحقيقي والورق T رادي مع غير محدود سكريب مفتاح التحكم لفترة طويلة فقط، قصيرة فقط أو لونغشورت فقط جزء كمية حساب وضع الربح. الهدف 1 والهدف 2 خيارات الحجز الربح. التداول على أساس مستوى للتجار المحوري، غان أو فيبوناتشي. زسيغنال-يسكريب تجارة أول مرة في الهند وقف الخسارة الزائدة وقف الخسارة زائدة على الهدف 1 ضرب وقف الخسارة (في الهدف 1) عكس على وقف الخسارة تعيين النشطة إدارة الربح اليومية النشطة إدارة المخاطر الإخطار التجاري عن طريق الصوت أو البريد الإلكتروني. فس (الخادم الظاهري الخاص) على الطلب. روبو متعدد المستخدمين عند الطلب (للسماسرة السماسرة الفرعية) مناسبة لأي أميبروكر أفل إكسل استراتيجية القائمة على أساس إكسكوتير مولتيسكريبت سلة التداول جديد الخيار استراتيجية أتمتة المرة الأولى في الهند أدنى الاشتراك الشهري. قارن لدينا روبو مع الآخرين ومن ثم تقرر. بسيطة الروبوتية التداول أفل هو بسيط جدا الروبوتية تردينغ استراتيجية لخلق استراتيجية استراتيجيه يرجى الاتصال ريالزينزينديا أو الاتصال 9142227173 مؤامرة (C، إغلاق، بارامكولور (اللون، كولوردفولت)، ستايلنوتيتل بارامستيل (نمط) جيتبريستيل ()) بلوتشابيس (إيف (شراء ، شبيوبارو، شيبينون)، كولوربلو، 0، L، أوفست-45) بلوتشابيس (إيف، شيفيدونارو، شيبينون)، كولورريد، 0، H، أوفست-45) بلوتشابيس (إيف (كوفر، شيبسمالسيركل، شيبينون) 0، L، أوفست-35) بلوتشابيس (إيف (بيع، شيبسمالسيركل، شيبينون)، كولورريد، 0، H، Offset35) نسخ ولصق التعليمات البرمجية المذكورة أعلاه إلى أميبروكر جنبا إلى جنب مع الروبوتات مجن واختباره. ما هي ميزة التداول الروبوتية الحد من المشاعر الخاصة بك. العواطف لديها لفة كبيرة في نجاحنا التداول، وخاصة في التداول اليوم. بل هو بديل مثالي للسيطرة على العواطف. منعها من أكثر من التجارة. معظم التجار لديهم هذه المشكلة. عندما يكون السوق متقلبا للغاية، فإن التجار يغريون على التداول وقد ينتهي بفقدان كبير. الحفاظ على الانضباط. بل هو عدو آخر للتاجر. دخول متأخر، وتغيير وقف الخسارة، والانتظار لمزيد من الأرباح وما إلى ذلك يحسن سرعة التداول. بعد ظهور إشارة شراء، عادة في غضون 3 ثوان سيتم وضع النظام إلى المحطة الطرفية. ولكن يدويا قد يستغرق 10 إلى 30 ثانية. مناسبة لأي سوق السائل. نعم، انها مناسبة لتجارة الأسهم، العقود الآجلة أمبير تداول الخيارات، تجارة السلع وتداول العملات. سلة التداول. تداول سلة هو استراتيجية تداول احتمال كبير. خاصة في اللحظي. ولكن من الصعب جدا لتنفيذ يدويا. تداول روبو هو الخيار الأمثل لتجار السلة. نتيجة متسقة. بل هو ميزة أخرى، وهو أمر صعب جدا لتحقيقه في التداول اليدوي. ما هو التداول الخوارزمي أو التداول ألغو هذا هو نظام تداول نموذج جديد يستخدم صيغة رياضية متقدمة للغاية لتوليد قرارات التداول في الأسهم والأسهم المشتقة. وعادة ما يكون التداول ألغو أو التداول الروبوتية المستخدمة من قبل التجار المؤسسي بسبب حجم التداول الكبير. ولكن الآن حتى التجار الصغيرة يمكن أيضا استخدام البرمجيات التداول الروبوتية لتجنب التداول العاطفي. سوف التداول الروبوتية تساعد التجار على اتباع قواعد التداول والانضباط. ما هو برنامج الروبوتية التداول أو البرمجيات التداول الآلي هو برنامج كمبيوتر، والتي سوف تنفذ تلقائيا التجارة إلى محطة الوسيط الخاص بك على أساس استراتيجية التداول قبل سيتد. نظام التداول الآلي بالكامل دون تدخل بشري. الصفقات على كل إشارة وتتبع سكريبس متعددة في نفس الوقت. الخروج التلقائي على الهدف ووقف الخسارة. الطريقة المثلى لتجنب التداول العاطفي. كال-09142227173، 09142227174 فور ديمو تجريبي. ياهو رسول معرف. ريالزينزينديا ريال روبو تاجر هو واجهة بين أميبروكر و نونستودينانجيل نظام التداول منصة. كلما شراء، بيع أو قصيرة، إشارات الغلاف مشغلات في رسم منصة، فإن إشارة ترسل إلى محطة نونيست على الفور. وفقا للمبادئ التوجيهية سيبي سيكون المستخدم لمراقبة والموافقة على النظام قبل إرسالها إلى الصرف. الخطوة 1.Charting منصة (أميبروكر مع استراتيجية) (أمر شراء أثارت في استراتيجية) الخطوة 2. ريال روبو تاجر الخطوة 3. نوستودينانجيل الحمية محطة بسيطة لاستخدام واجهة مع عمليات السحب ن إسقاط. مطلوب صفر المعرفة البرمجة لاستخدام هذا البرنامج المساعد التداول. يمكن تطبيقها على نظام التداول بالفعل بالفعل دون كتابة تحرير أي رمز. إعدادات برنامج التجارة الأساسية روبو. حدد معلمات سكريب. أت: كيف زب تناسب في السوق بت: زب هو أكبر وسيط مستقل في البرازيل، ونحن لا تعلق على أي البنوك. وفي عام 2015، نحتل المرتبة الثالثة من حيث حجم الأسهم والخيارات، والثانية من حيث عدد العقود في العقود الآجلة في البورصة. لدينا تاجر وسيط في الولايات المتحدة، زب للأوراق المالية، مع اثنين من المكاتب: نيويورك تركز على تدفق بين الشمال والجنوب - حتى الزبائن الأجانب يتداول لاتام - ومكتب ميامي هو العكس - المستثمرين البرازيليين تداول أسواق الولايات المتحدة وأوروبا. نحن تجارة الأسهم والخيارات والعقود الآجلة. لدينا أيضا مكاتب للدخل الثابت، الإقراض الأمني، السلع ونحن أيضا صناع السوق. نحن نقدم جميع الخدمات التي يحتاجها العملاء من المؤسسات والتجزئة. لدينا مكتب التداول الإلكتروني مع اثنين من التركيز الرئيسي. الاتصال والتكامل أومز، منصات التداول، كولوكاتيون وجميع التجار عالية التردد مطالب محددة. أيضا استراتيجيات التداول ألغو التي تم تطويرها داخليا من قبل زب. وتقدم هذه ألغوس التنفيذ لعملائنا وتستخدم من قبل مكاتب التداول لدينا. أت: كان بفمف الترحيب بنشاط هفت. كيف عمل ذلك بت: لقد فعلوا العديد من التحسينات على التكنولوجيا، في بيئة التداول وما بعد التداول، جنبا إلى جنب مع سياسات جديدة للخصومات هفت. وشركتها مع سم جلبت محرك مطابقة جديدة بوما وتم إنشاء بيانات السوق الجديدة - تغذية بيانات السوق الموحدة. ويعد دمج عمليات المقاصة مشروعا هاما بشأن جانب ما بعد التداول. نيفتي يناير الآجلة يغرق 5، يترك اللاعبين التخمين إذا كان لها نتيجة تجارة خوارزمية نيودلهي: وقد بلق جنون البقر قواعد الحد الأدنى لرأس المال قاعدة (بمك) للوسطاء، وهي الخطوة التي من شأنها ضمان الحفاظ على الودائع مع الصرف وليس مع شركة المقاصة. الحد الأدنى لرأس المال الأساسي (بمك) هو الإيداع الذي يحتفظ به عضو في سوق الأوراق المالية والتي لا يسمح بأي تعرض للتداول. الغرض من ذلك هو الوفاء بالطوارئ في أي جزء من البورصة وبما يتناسب مع المخاطر التي قد يجلبها الوسيط إلى النظام. . فإن جميع الودائع نحو بمك سوف تكون مطلوبة للحفاظ على الصرف، وقال بس في تعميم. وفي الوقت الراهن، يتم حظر بمك من الضمانات التي تم الحفاظ عليها مع شركة مقاصة بس، إكل، (شركة المقاصة الهندية المحدودة (إكل)، وقد بدأت البورصة، مع إكل، عملية فصل والاستيلاء على الضمان نحو بمك من في المرحلة الأولى، سيتم فصل المكون المعادل النقدي لضمانات بمك، إلى أقصى حد ممكن، عن الودائع المضمونة مع إكل ويتم الاحتفاظ بها بشكل منفصل مع الصرف، وأي نقص في الضمانات بمك التي تم الاستيلاء عليها من خلال التبادل سوف يتم حظره من الودائع المضمونة من العضو المتداول الذي يحتفظ به مع إيككل، وقال البنك المركزي البريطاني سيتم تداول أعضاء التداول على الضمانات التي تم الاستيلاء عليها من إكل نحو بمك وقد طلب من الوسطاء لضمان أنه في وقت التجديدات من الودائع الثابتة والضمانات البنكية (بغس) المقدمة كضمان لمؤسسة المقاصة، يتم إيداع هذه المبالغ (في حدود العجز) ث إيث الصرف. يجب على أعضاء التداول، الذين يكون عجزهم في شركة بمك محظورة من الودائع المضمونة لدى إيككل، أن يضمنوا وقت تجديد ضماناتهم البنكية وودائعهم الثابتة مع صناديق الضمان الاجتماعي مع إكل أو إيداع ضمانات إضافية مع إكل، أن فدس بغس إلى حد وقال البنك ان العجز يعزى الى بورصة لندن وودع لدى البورصة. كما يمكن لأعضاء التداول هذا أن يودعوا طوعا بغس بي جي إس مع بس في اتجاه بي إم سي، وإلى هذا الحد لن يتم حظر بي إم سي في إيككل. وفقا للمعايير، وسطاء الأسهم أو أعضاء التداول يجب الحفاظ على الحد الأدنى لرأس المال 10 روبية لكح في حالة تداول الأوراق المالية تتم من خلال أموالهم الخاصة بدلا من العملاء دون استخدام ألغو التجارة. في عام 2013، زاد منظم سوق رأس المال سيبي من رأس المال الحد الأدنى لرأس المال (بمك) إيداع لسماسرة الأوراق المالية لتصل إلى روبية 50 لكح، من الحد الأقصى 10 روبية لكح في وقت سابق، وخاصة تلك التي تتعامل مع خوارزمية التداول (ألغو)، من أجل تخفيف المخاطر في السوق. مومبي: هل كان خطأ في الإصبع الدهون أو تجارة خوارزمية كان هذا السؤال الذي سأله الوسطاء أنفسهم بعد أن انخفضت العقود الآجلة نيفتي ثم تعافى بشكل كبير في الصفقات المبكرة يوم الثلاثاء. في حوالي 9:15 صباحا، فتحت العقود الآجلة نيفتي للتداول عند 8422، لكنها انخفضت إلى 8000 في حوالي 9:55 صباحا ثم استعادت بسرعة أكثر من 100 نقطة. وأدى التحطم في العقود الآجلة في الصفقات المبكرة إلى ضغط الهامش على أولئك الذين كانوا يتداولون مع وقف الخسارة. العقود الآجلة لشهر يناير تسقط 15.40 عقود لكح في مصلحة مفتوحة يوم الثلاثاء. يبدو معظمهم مثل إصبع الدهون خاطئ بالنسبة لي، وقال محلل مشتقة مع وسيط أجنبي رويترز. في 5 أكتوبر 2012، مؤشر نيفتي قد تحطمت 920 نقطة حيث قال تاجر مع وساطة مومباي مقرها إمكاي العالمية للكم التجارة. نهاية يناير الآجلة يغرق 5، يترك اللاعبين التخمين إذا كانت نتيجة لها التجارة حسابي. شددت قواعد التداول الخوارزمية، مجلس الاوراق المالية والبورصة الهندية (سيبي)، يوم الثلاثاء، إلزامية للمستخدمين أن تدقق أنظمتها كل ستة أشهر، وزيادة العقوبات على وسطاء الأسهم المخطئين. يشير التداول الخوارزمي أو ألغو في لغة السوق إلى الطلبات التي يتم إنشاؤها بسرعة فائقة باستخدام نماذج رياضية متقدمة تنطوي على التنفيذ الآلي للتجارة. ويستخدم معظمها من قبل المستثمرين المؤسساتيين الكبيرة. وقد أثارت مخاوف من أن ألغو يعرض صغار المستثمرين، والسوق نفسه، إلى المخاطر النظامية المحتملة. أصدرت سيبي لأول مرة مبادئ توجيهية حول الصفقات ألغو في مارس 2012، بعد أن شهدت اتجاها متزايدا لاستخدام التكنولوجيا المتقدمة للتداول في الأدوات المالية. وفى نشرة صدرت يوم الثلاثاء قالت سيبى انها قررت مراجعة الخطوط التوجيهية للجبال عقب اعطاءات اللجنة الاستشارية الفنية لها وسوف تدخل المعايير الجديدة حيز التنفيذ اعتبارا من 27 مايو. ووفقا للمبادئ التوجيهية المعدلة فان وسطاء الاسهم والتجار الذين يقدمون الغو سوف تحتاج المنشأة إلى إخضاع نظام التداول الخوارزمي للتدقيق كل ستة أشهر لضمان الامتثال للمتطلبات المنصوص عليها من قبل سيبي وأسواق الأوراق المالية. وستحتاج هذه المراجعات إلى أن يقوم بها مراجع نظام بشهادات ذات صلة. كما سمح سيبي لبورصات الأوراق المالية بفرض عقوبات مناسبة في حالة عدم قيام الوسيط أو العضو التجاري باتخاذ إجراءات تصحيحية مرضية خلال فترة زمنية تحددها البورصات. كما طلبت الهيئة التنظيمية من البورصات مراجعة ترتيبات المراقبة بشكل دوري من أجل الكشف والتحري بشكل أفضل عن التلاعب بالسوق وتعطل السوق. كريدي سويس تطلق التداول الخوارزمي في الهند إكونوميكتيمس يونيو 22، 2009، 10: 25 مساء إست نيو ديلهي: أطلقت كريديت سويس وحدة خدمات التنفيذ المتقدمة (إس) التداول الخوارزمي في الأسهم الهندية. مع هذا العملاء كريدي سويس يمكن الآن توظيف مجموعة شاملة من استراتيجيات التداول إس خوارزمية للأسهم الهندية، والقدرة على التجارة أكثر كفاءة وتحقيق أفضل تنفيذ. منذ تشكيل مجموعة إس في عام 2001، كان البنك رائدا في التكنولوجيا الجديدة و جلبها إلى أكبر عدد ممكن من الأسواق. في آسيا والمحيط الهادئ، أصبح كريدي سويس إس أول وسيط أجنبي لإطلاق الوصول المباشر إلى الأسواق (دما) في ماليزيا في يناير 2008، وتابع ذلك حتى أصبح أول وسيط أجنبي لتقديم دما في السوق الاندونيسية في أغسطس الماضي. وكان كريديت سويس إس أيضا من بين وسطاء الأجانب الأولى لتقديم دما في الهند في سبتمبر 2008، وقالت الشركة. وقال بروك تيتر، رئيس مبيعات إس في آسيا والمحيط الهادئ، إن خوارزميات البحث عن السيولة المتطورة ستساعد على تحقيق أداء أفضل للعملاء الذين يتداولون الأسهم الهندية. سوف يكون المستثمرون قادرين على أتمتة استراتيجيات التداول الخاصة بهم وتخصيص الخوارزميات لخدمة أهدافهم. وسيساعد ذلك على الحد من مخاطر التشوير وتأثير السوق والوصول إلى السيولة بأفضل سعر ممكن. وقد أصبحت الخوارزميات شعبية على نحو متزايد على الصعيد العالمي حيث سعى المستثمرون إلى التجارة بمزيد من الكفاءة وتجنب حدوث ارتفاعات حادة في التقلب مع التقليل من تأثير السوق، وخاصة بالنظر إلى ظروف السوق الأقل سيولة السائدة في العديد من الأسواق على مدى الأشهر ال 18 الماضية. ومن الاستراتيجيات التي تهدف إلى التقليل إلى أدنى حد من هذا الأثر هو سنيبر، وهي خوارزمية عدوانية وانتهازية للسيولة تسعى إلى تطويرها من قبل كريدي سويس لاقتطاع السيولة عندما تصبح متاحة بسعر مستهدف. وقد زاد استخدام سنيبر أكثر من الضعف خلال الأشهر ال 18 الماضية، مما يعكس العديد من المستثمرين يرغبون في تحقيق التنفيذ السريع في حين أن الأسواق كانت متقلبة. تتضمن مجموعة الخوارزميات إس أيضا استراتيجيات خوارزمية تقليدية تسعى إلى تقسيم حجم التداول مع مرور الوقت والاستراتيجيات التي تسعى للتداول على مستوى متوسط ​​الوزن المرجح للسهم. بالإضافة إلى ذلك، تقدم إس استراتيجيات تسعى إلى تقليل العجز في التنفيذ - أو الفرق بين السعر الذي يقرر العميل التجارة وتكلفة التنفيذ الفعلي مثل إنلين وغيرها من استراتيجيات البحث عن السيولة مثل غيريلا. مارس 31، 2012 إت مكتب مومبي: وضعت منظم سوق رأس المال الشيكات والتوازنات في مكان التداول عالية التردد. أصدرت سيبي مبادئ توجيهية مفصلة تطلب التبادل لاحتواء احتمالات المخاطر النظامية المحتملة الناجمة عن استخدام البرمجيات الآلية المتطورة من قبل الوسطاء للتجارة في البورصات. وقال المنظم ان التبادلات يجب ان تضمن توجيه جميع الاوامر الخوارزمية والبرمجيات التى تحركها محركات تنفيذ الطلبات الآلية من خلال خوادم الوساطة الموجودة فى الهند ولها آلية ملائمة لمراقبة المخاطر لمعالجة المخاطر الناجمة عن الطلبات والحرف الخوارزمية. وقال سيبى ان الحد الادنى من ضوابط المخاطر على مستوى النظام يجب ان يتضمن فحصا للسعر والكمية. ولا يجوز أن ينتهك السعر الذي يقتبسه الأمر نطاقات السعر التي يحددها التبادل مقابل الضمان. وقال سيبى فى منشور نشر على موقعها على الانترنت يوم الجمعة انه بالنسبة للاوراق المالية التى ليس لها نطاقات سعرية، يجب استخدام المرشحات الوهمية بشكل فعال لتكون بمثابة نظام للإنذار المبكر للكشف عن الزيادة المفاجئة فى الاسعار. ولا يجوز أن تنتهك الكمية المذكورة بالترتيب الحد الأقصى المسموح به من الكمية لكل طلب على النحو المحدد في تبادل الأوراق المالية. استراتيجيات التداول أو استراتيجيات التداول عالية التردد تستخدم نماذج رياضية وأجهزة كمبيوتر قوية لطلب الصفقات بسرعة فائقة البرق. على عكس الصفقات المهملة يدويا، وهذه الصفقات هي أسرع وبالتالي تستفيد من التغير السريع في الأسعار. وقال المنظم انه من اجل التجارة المنظمة وسلامة السوق فان التبادلات يجب ان تضع نظاما لتحديد الخوارزمية الخاطئة التى قد تؤدى الى وضع هارب وتتخذ الاجراءات المناسبة بما فى ذلك تقديم المشورة للعضو لاغلاق هذه الخوارزميات وازالة اى الأوامر المعلقة في النظام التي انبثقت من هذه الخوارزميات المختلة. وقال سيبي أيضا في حاجة ماسة، يجب أن تكون البورصة في وضع يمكنها من إغلاق محطة السماسرة. وقال راجيش باهيتي، المدير العام لشركة "كروساس كابيتال سيرفيسز": "في البداية، تتعامل المبادئ التوجيهية التنظيمية مع إدارة المخاطر النظامية ولا يبدو أنها تنتهك الملكية الفكرية للسماسرة، وهو أمر عظيم. تاجر الملكية. وقال المنظمون إن وسطاء الأسهم الراغبين في وضع الأوامر المتولدة باستخدام الخوارزميات ينبغي أن يعطوا تعهدا لبورصات الأوراق المالية بأن لديهم أنظمة رصد في الوقت الحقيقي لتحديد الخوارزميات التي قد لا تتصرف كما هو متوقع. إلى جانب ذلك، يجب على وسطاء الأوراق المالية الاحتفاظ بسجلات لجميع الأنشطة التجارية لتسهيل مراجعة الحسابات. وقال سيبى ان وسيط الاسهم سيحافظ على سجلات جميع الانشطة التجارية لتسهيل مراجعة الحسابات. 27 أكتوبر 2007 وكالات لندن. وقد اختبرت الاضطرابات في الأسواق الأخيرة تكنولوجيا البنوك، وهي تضع علامة استفهام حول ما إذا كانت تجارة الخوارزمية التي يولدها الحاسوب بشكل متزايد تتناسب مع الظروف المتقلبة. التداول الخوارزمي حيث جعلت الحواسيب تداولات متعددة في كسور من الثانية ارتفعت لتشكل 30 من حجم التداول الأسهم وفقا لمحللين الصناعة مجموعة إيت. كما أنها تزداد شعبية في 3.2 تريليون يوم في سوق الصرف الأجنبي. وقال البنك المركزي الأوروبي، أكبر مكان بين البنوك لتداول العملات الأجنبية، وتضاعف التداول الخوارزمية من حوالي 15 من أحجامه في بداية عام 2006 إلى 30 الآن. لكن التجار يقولون إن التقلب الحالي يظهر حدود هذا الشكل من التداول، في الأسهم وفي الفوركس. وقال لي فيريدج، وهو أحد كبار التجار في رابوبنك، إن تداول الخوارزميات يعمل من خلال اتخاذ خطوات تاريخية للتنبؤ بما سيحدث في المستقبل. عندما يتحرك السوق يتحمل قليلا تشابه لما حدث في الماضي جميع أنواع النموذج سوف النضال. ويبدو أن هذا هو الحال بالنسبة لمورجان ستانلي الذي أبلغ عن خسارة قدرها 480 مليون في الربع الثالث من مكتب تداول الأسهم في البنوك الذي استخدم نماذج حاسوبية لدفع العائدات. ومن المرجح أيضا أن تكون صناديق التحوط باستخدام ألغو قد تعرضت للضرب. انخفض مؤشر صندوق التحوط في هينيسي 0.96 في أغسطس مقارنة مع زيادة 10.16 للسنة ككل. وكان الأداء سيئا بوجه خاص بالنسبة للمحافظ التي تستخدم نماذج حسابية. وقال مهراج ماتو، الرئيس العالمي للاستراتيجيات البديلة للاستثمار في الشركات والأوراق المالية كوميرزبانك. وكانت الخسائر ناجمة عن تحركات حادة تسببت في ظهور العديد من النماذج لبيع أوامر على نفس الأوراق المالية في نفس الوقت، مما تسبب في دوامة هبوطية مفرغة. في بعض الحالات تسببت درجات عالية من النفوذ مزيد من التكبير من الخسائر. ويبدو أن أكثر المتضررين من المخاطر قد حاولوا تجنب هذا النوع من الخسائر من خلال سحبهم من التداول الخوارزمي عندما كانت الأسواق أكثر متقلبة في 16 أغسطس. وهناك الكثير من الرجال عالية التردد مثل صناديق التحوط ومنصات التداول الملكية في البنوك تحولت من محركاتها حتى تراجع أسوأ التقلبات، وفقا لمصدر في منصة التداول الرئيسية. عندما جاءت الأزمة، فإن أولئك الذين هم الأكثر عرضة للخطر سحب في قرونهم وعادت إلى وسائل أكثر تقليدية للتجارة. وقد يكون ذلك لأن التكنولوجيا ببساطة لم يكن حتى وظيفة التعامل مع حجم هائل من التذاكر، ويقول مصادر مصرفية . وقال رئيس التجارة الالكترونية في بنك عالمي كبير ان البنوك اضطرت الى التعامل مع ما يصل الى ضعف عدد التذاكر يوميا التي تستخدمها وهذا يمتد قدراتها التكنولوجية. الحجم الهائل هو اختبار قدرة البنوك على معالجة وتسوية الصفقات وإدارة مراكز المخاطر. إذا كانوا يقتربون من نهاية دورة في الاستثمار التكنولوجي محركات التداول الخاصة بهم سوف تبدأ في الصرير. على سبيل المثال، ساعدت التحركات الكبيرة في العملات - مع خسارة الدولار النيوزيلندي مقابل الين في الأسبوع إلى 17 أغسطس - على دفع متوسط ​​حجم التداول اليومي لشهر أغسطس على إيكابس إبس ومنصة الدخل الثابت بروكيرتيك إلى 945 مليار، بزيادة أكثر من 50 عن العام السابق. كما أن الأسواق المتقلبة تجعل الاستراتيجيات قصيرة المدى التي تستخدمها البرامج الخوارزمية ضعيفة الأداء، وفقا للمحللين. وقال جيف كندريك، خبير استراتيجي العملات في ويستباك: "إن التحركات اليومية الكبيرة الحالية بالعملات تعني أنها هي المناصب الأطول أجلا وهي تلك التي تحقق أرباحا. أولئك الذين يبحثون على أساس خلال اليوم هي الحاجة إلى التنحي في الوقت الراهن. 17 مايو 2011 شايلش مينون مومبي: عدد متزايد من شركات الوساطة في الهند تقدم تجارة خوارزمية لجذب المستثمرين من المؤسسات الكبيرة. وقد قامت معظم شركات الوساطة الكبيرة بتحديث برامجها التجارية لتمكين التداول الخوارزمي الذي يسمح للمستثمرين بالحصول على أفضل سعر ممكن دون التأثير بشكل كبير على سعر السهم ورفع تكاليف الشراء. ويتم تنفيذ ما يقرب من 18 من إجمالي الصفقات في البورصات الهندية من خلال الأوامر الخوارزمية. ويقارن هذا مع نحو 60 من إجمالي الصفقات في أسواق هونغ كونغ وسنغافورة التي تتم باستخدام استراتيجيات خوارزمية، وفقا لمصادر الصرف. وتستخدم جميع الصناديق الرائدة خوارزميات لزيادة أثرها التجاري. وقال رئيس الاستثمارات في بيت التمويل: "لقد أصبح تنفيذ النظام بشكل أسرع أمرا هاما نظرا لأن العوائد تتولد الآن عن تقلب الأسعار. ويشمل التداول ألغو استخدام نماذج رياضية متقدمة لاتخاذ قرارات الصفقة في الأسواق المالية. كما أنه يساعد كبار المستثمرين على وضع أوامر أكبر دون إزعاج سعر السهم. وعادة ما يتم شراء كتل كبيرة من الأسهم عن طريق قسمة كتلة الحصة الكبيرة إلى قطع أصغر، مما يتيح للخوارزميات المعقدة أن تقرر متى يتم شراء القطع الصغيرة. وقد بدأت اكثر من 150 شركة سمسرة فى الهند باستخدام الخوارزميات، وفقا لتقرير من شركة سيلنت للاستشارات التجارية. من هذه، 1015 لديها ألغوس الملكية للاستراتيجية وتنفيذ التجارة الحصرية. أصبح التداول ألغو أكثر شعبية بين المستثمرين المؤسسيين اعتماد استراتيجيات التداول الخيار. وقد أدى ذلك، على مستوى ما، إلى زيادة حجم الخيارات بنحو 81 في العام الماضي. وقال راشيش شاه، رئيس مجلس الإدارة والرئيس التنفيذي لشركة "إدلويس كابيتال" التي تقدم خدماتها لحوالي 600 مستثمر مؤسسي: "نحن نقدم خدمات عالية التردد للعملاء من المؤسسات بشكل انتقائي. موتيلال أوسوال، رئيس مجلس إدارة شركة موتيلال أوسوال للخدمات المالية. وقال: الخوارزميات تجلب الكفاءة لتداول الأسهم. سيكون التداول عالي السرعة عرضا مهما (للعملاء من المؤسسات) من جانب كبار الوسطاء. إن مستوى تجارة الغو في مشتقات األسهم، وخاصة خيارات المؤشر، أعلى بكثير مما هو عليه بالنسبة لحقوق الملكية النقدية. وقال تقرير سيلنت إن سهولة التعامل في بورصة واحدة، وهي البورصة الوطنية، ومشتقات الأسهم، وانخفاض الضريبة على المعاملات المالية على المشتقات التجارية هي بعض أسباب هذا التطور. ويتوقع سيلنت أن تصل مستويات الإنفاق على التكنولوجيا إلى 55 مليونا في عام 2012 من 45 مليون في عام 2011. وقد ارتفعت أحجام التداول ألغو بشكل ملحوظ على البورصات الهندية. ومع ذلك، فإن معظم الحجم يحدث في أعلى 50 سهم، حيث السيولة مرتفعة. وقال ريتشارد بنتلي، نائب رئيس الصناعة (أسواق رأس المال)، بروجريس سوفتوار، وهي شركة تكنولوجيا المعلومات مقرها لندن متخصصة في تقنيات السوق أيضا الاستراتيجيات القائمة على الخيار تكتسب شعبية أيضا. السيد بنتلي يتوقع حجم التداول ألغو في الهند لمس 50 في السنوات الخمس المقبلة. 26 أكتوبر 2010 أبورف غوبتا. إكت مكتب مومبي: يمكن أن تمثل التجارة الحسابية في الأسهم المدرجة في البورصات الهندية 30 من إجمالي حجم السوق النقدية بحلول عام 2012، مقارنة بنحو 20 في الوقت الحاضر، وفقا لشركة استشارية سيلنت مقرها الولايات المتحدة، مستشهدة بأسواق الأوراق المالية السائلة والتكنولوجيا المتطورة الربط كعوامل تمكينية. التداول الخوارزمي المعروف أيضا باسم التداول المبرمج ينطوي على استخدام رمز برنامج مكتوب مسبقا لتنفيذ المعاملات، دون تدخل يدوي. وهي من نوعين: التنفيذ والظرفية. خوارزميات التنفيذ تقليل تكلفة التأثير أثناء تنفيذ الطلبيات الكبيرة عن طريق نشرها خلال اليوم، مع مواصفات السعر والحجم. الخوارزميات الظرفية هي أكثر تطورا وتسببت عندما يتم الوفاء ببعض الشروط. على سبيل المثال، يمكن لخوارزمية معقدة أن تولد أمر شراء اعتمادا على مجموعة من التحركات في سعر السهم، ومستوى المؤشر وسعر العملة. تمثل الهند فرصة ممتازة للمتداولين الخوارزميين (الكميين أو المنهجيين) بسبب التقاء العديد من العوامل: إطار قانوني وتنظيمي داعم، وأسواق مالية راسخة وسائلة، وتقنيات متطورة، وإمكانية الاتصال بالتبادلات، ووجود جميع البنوك الكبرى، شركات الوساطة، وفرة من الناس مع المعرفة والخبرة ذات الصلة. ومحدودية المنافسة في الفضاء، وفقا لتقرير سيلنت. بعنوان التجارة الإلكترونية في آسيا والمحيط الهادئ. A ماركيت بي ماركيت أوبديت أون ذي ديناميك ريجيون. وفقا لتقرير سيلنت. تجارة خوارزمية في خمسة من آسيا الرائدة الأسواق سنغافورة. هونغ كونغ، اليابان، أستراليا. وشهدت الهند ارتفاعا حادا فى العامين الماضيين. تتوقع سيلنت أنه في غضون ثلاث سنوات، سوف تكون هذه الأسواق مع السوق الأوروبية من حيث حجم التداول الخوارزمية وتجارة عالية التردد (هفت). ففي سنغافورة، على سبيل المثال، اقترن إدخال التجارة البديلة لتسوية المنازعات بإعفاءات ضريبية لتشجيع صناع السوق على المشاركة. وبالمثل، هناك حسومات للتداول الخيارات في هونغ كونغ. وفي حالة الهند، يقول التقرير إن اعتماد التكنولوجيا الجديدة كان تدريجيا مقارنة ببعض نظيراتها في آسيا، ويمكن أن يستمر هذا الاتجاه. فروقات الأسعار الضيقة (الفرق بين أسعار العطاءات والأسعار)، وانخفاض السيولة المرئية على العرض والعرض. وارتفاع معدل التجارة تتطلب الكثير من الجهد والمهارة لتنفيذ تجارة جيدة، سينسكس 137 بتسايس التقرير، مضيفا أن فرض ضريبة المعاملات الأوراق المالية قد قللت من احتمالات المراجحة والتجار عالية التردد، وتأثر التداول الخوارزمية إلى حد ما . 29 نوفمبر 2011 بتي مومبي: منظم أسواق رأس المال استبعد سيبي اليوم فرض حظر على منتجات التداول الحسابية، على الرغم من أنها قلقة من الاعتماد السريع لهذه الأدوات، ودعا إلى نظم إدارة المخاطر المناسبة التي سيتم وضعها من قبل اللاعبين في السوق باستخدام معهم. وقال سيبي رئيس مجلس الإدارة يو كيه سينها للصحفيين على هامش اجتماع سي في أسواق رأس المال هنا، على الرغم من أن سيبي لا يبحث في حظر هذه المنتجات، على الرغم من أنه أضاف، ولكن نحن قلقون. أخبار من المقرر أن يقوم منظم السوق بإجراء مراجعة لنظام إدارة المخاطر في المستقبل القريب، وقد تم إيقاف فرض حظر على المنتجات التجارية الخوارزمية من قبل جهات معينة بعد خلل فني أدى إلى إلغاء جميع صفقات المشتقات في بورصة البحرين خلال تجارة محورات على ديوالي (26 أكتوبر). وقال سيبي إنه سيجري مراجعة شاملة لنظام إدارة المخاطر في التداول الخوارزمي لمنع تكرار مثل هذه الحوادث. وفي هذا الصدد، أوضحت سينها أن آراء أصحاب المصلحة سيتم اتخاذها على متنها. وسوف نستشير جميع أصحاب المصلحة قبل اتخاذ القرار. على الرغم من أن سيبي لم يصل بعد إلى نظام إدارة المخاطر لهذه المنتجات، إلا أننا نريد أن يكون لدى جميع اللاعبين أنظمة إدارة المخاطر الخاصة بهم. أنظمة التداول الخوارزمية، أو أنظمة التداول عالية التردد، وتستخدم نماذج رياضية متقدمة للغاية لاتخاذ قرارات الصفقة. يستخدم هذا النموذج التجاري الكمي للغاية خوارزميات محوسبة لتحليل بيانات السوق الواردة وتنفيذ استراتيجيات تداول الملكية حيث يتم شراء كميات كبيرة من الأسهم عن طريق تقسيمها إلى الكثير أصغر والسماح للخوارزميات المعقدة أن تقرر متى يتم شراء كتل أصغر. وقد شهد استخدام هذه المنتجات ارتفاعا ملحوظا في الأسواق المحلية في السنوات الثلاث الماضية. وقال مادها كنان، العضو المنتدب لشركة "بي إس بي"، والرئيس التنفيذي لشركة "بي بي سي"، عندما انضم إلى بورصة رئيس مجلس الوزراء قبل عامين ونصف العام، أن 5٪ فقط من المتاجرة في سوق جنون البقر كانت تستخدم باستخدام منتجات ألغو، ولكن هذا قد ذهب الآن تصل إلى 25 في المائة. وفى كلمته امام رابطة البورصة الوطنية فى الهند الاسبوع الماضى حذر سينها من ان منظم السوق لن يسمح لاي شخص بالتخبط مع نظامه فى ظل ان بعض الاعضاء تورطوا فى التلاعب. لدينا نظام فعال لإدارة المخاطر، ولكننا لن نتقدم. وهذا هو السبب في أننا مستعدون للاستعراض. مايو 21، 2013 بتي مومبي: تشديد المعايير للتجارة الخوارزمية، منظم السوق سيبي اليوم جعلت من إلزامية للمستخدمين أن تدقق أنظمتها كل ستة أشهر وزيادة العقوبات على وسطاء الأوراق المالية المخطئين. يشير التداول الخوارزمي أو ألغو في لغة السوق إلى الطلبات التي يتم إنشاؤها بسرعة فائقة باستخدام نماذج رياضية متقدمة تنطوي على التنفيذ الآلي للتجارة. وهي تستخدم في الغالب من قبل مستثمرين مؤسسين كبيرين، وقد أثارت مخاوف من أن ألغو يعرض صغار المستثمرين، والسوق نفسه، إلى المخاطر النظامية المحتملة. أصدر سيبي أولا مبادئ توجيهية بشأن صفقات ألغو في مارس 2012، بعد أن شهد اتجاها متزايدا لاستخدام التكنولوجيا المتقدمة للتداول في الأدوات المالية. وفى نشرة صدرت اليوم قال سيبى انه قرر مراجعة الخطوط التوجيهية للجبال عقب اعطاءات اللجنة الاستشارية الفنية الخاصة به وسوف تدخل المعايير الجديدة حيز التنفيذ اعتبارا من 27 مايو. ووفقا للمبادئ التوجيهية المعدلة فان وسطاء الاسهم والتجار الذين يقدمون تسهيلات الغو تحتاج إلى إخضاع نظام التداول الخوارزمي للتدقيق كل ستة أشهر لضمان الامتثال للمتطلبات التي يحددها سيبي وأسواق الأوراق المالية. وستحتاج هذه المراجعات إلى أن يقوم بها مراجع نظام بشهادات ذات صلة. Sebi has also allowed the stock exchanges to impose suitable penalties in case of failure of the stock broker or trading member to take satisfactory corrective action within a time-period specified by the bourses. In order to further strengthen surveillance mechanism related to algo trading and prevent market manipulation, stock exchanges are directed to take necessary steps to ensure effective monitoring and surveillance of orders and trades resulting from trading algorithms, Sebi said. The regulator has also asked the bourses to periodically review their surveillance arrangements to better detect and investigate market manipulation and market disruptions. In March last year, Sebi had asked the exchanges to implement a framework of economic disincentives for high daily order-to-trade ratio for orders placed from trading algorithms by prescribing penalties in form of charges to be levied per algo orders at various levels. The penalty rates specified by the stock exchanges have been reviewed and in order to provide sufficient deterrence, stock exchanges are directed to double the existing rates of charges to be levied per algo orders specified in their circularsnotices, Sebi said. The stock exchanges have also been asked to impose an additional penalty in form of suspension of proprietary trading right of the stock brokertrading member for the first trading hour on the next trading day in case a stock broker trading member is penalised for maintaining high daily order-to-trade ratio, if such an entity has been penalised on more than 10 occasions in the previous thirty trading days. Sebi said this step would discourage repetitive instances of high daily order-to-trade ratio. Sebi also said that the deficiencies or issues identified during the audit of trading algorithm or software of brokers would need to be reported to the stock exchanges immediately after the completion of such audits. Further, the stock broker and trading members would need to take immediate corrective actions to rectify such issues or deficiencies. In case of serious deficiencies or issues or failure to take satisfactory corrective action, the broker or trading member would be barred from using the trading software till the time these issues are rectified and a satisfactory system audit report is submitted to the stock exchange. January 23, 2014 PTI MUMBAI: To address the challenges posed by algorithmic or high frequency trading, market regulator Sebi will organise a two-day conference starting January 27. Algorithmic trading or algo in market parlance refers to orders generated at a super-fast speed by use of advanced mathematical models that involve automated execution of trade, and it is mostly used by large institutional investors. The high frequency trading exposes the market to possible systemic risks. The rise of High frequency trading (HFT), a type of algo trading, has raised concerns with regard to its impact on market quality, financial stability and regulatory framework. The Securities and Exchange Board of India (Sebi) is organising its first international research conference from January 27-28 here. The theme of the conference is HFT, Algo Trading and Co-location, according to a statement. During the two-day conference, participants will also discuss issues related to information asymmetry, retailinvestors. HFT in developing countries and technology as an enabler to re-level the field. Academicians, market practitioners, regulators from countries such as the US, Spain, Australia, Canada and Japan, among others, would participate at the event. There is a divide in pool of thoughts over positive impact of HFT and associated risks. Because of its relative novelty and the uncertainty related to many of the trading strategies being used today, the debate over high frequency trading is of contemporary relevance, Sebi said. As both old and new emerging markets continue to become highly digitised, algo trading strategies will constantly advance, it added. Sebi first issued guidelines on algo trading in March 2012, after it witnessed a growing trend of usage of advanced technology for trading in financial instruments. Later in 2013, the regulator tightened the norms related to algo trading. April 11, 2014 Biswajit Baruah. ET Bureau MUMBAI: The obscure world of high-frequency trading (HFT) has come under the spotlight of late after Michael Lewiss latest book Flash Boys: A Wall Street Revolt. In India, too, the revelations in the book have caught the attention of critics, authorities and market players, but that is yet to spark a hue and cry as in the US. This is because such trades account for just a third of the total trading volumes on Indian bourses against the 60-70 per cent in most developed markets in the US and Europe. Volumes under algorithmic trading a type of HFT which was launched in India in 2009, witnessed a spurt initially, but have remained stagnant of late as the regulator frowns on the influence of such trades on the market. In algorithmic trading, a system executes pre-programmed orders based on timing, price, or quantity of the order. In most cases, the orders are executed by the computer. As a result, the speed of execution has reduced from milliseconds to microseconds and is expected to move to nanoseconds. The big players in the business in India are said to be foreign investment banks such as JP Morgan, Morgan Stanley, Credit Suisse, and Deutsche Bank. Algorithmic trading has not picked up in India as the awareness about this particulate trading platform is not much among market participants. At this juncture, only select institutional clients and HNIs are using this platform, Sudip Bandyopadhyay, managing director and CEO at Destimoney Securities, said. The algorithmic trading programme is very successful when there is increased volatility in the markets, as our own brokerage algorithmic software is designed like that, he said. Algorithmic trading has opened up faster access to Indian markets for financial institutions across the world. However, better algorithms with mathematically proven strategies that consume liquidity and faster systems with very low latency are the need of the day. Critics said it can cause sudden market crashes and easily mask market manipulation or other illegal activity. In HFT, the objective is to enter and exit frequently and take advantage of daily and intra-day changes. Typically, HFT does not lead to any delivery positions and all transactions are reversed in the same day. In the past few months, foreign institutional investors ( FIIs ) have used the algorithmic trading platform for buying shares . Algorithmic trading gives the best price advantage in the market as the system has the speed advantage, said Raghu Kumar, co-founder at RKSV, a Mumbai-based discount brokerage. September 21, 2014 PTI NEW DELHI: As a liberal tax regime kicks in for overseas investors from next fiscal, the FPIs (Foreign Portfolio Investors) are expected to expand their activities in Indian markets by using the high-frequency trading technology, experts say. High frequency trading, also known as Algorithmic Trading (Algo Trading), refers to the automated execution of trades on the stock markets through pre-programmed software platforms installed on servers. The same is becoming popular in India. While presently only a few Foreign Portfolio Investors (FPIs) have adopted algo-trading, many more a expected to take it up, leading consultancy PwC said. To improve ease of doing business and for better regulatory oversight, the Indian capital markets regulator Sebi created a new FPI category after pooling together different categories of overseas investors such as FIIs, their sub-accounts and Qualified Foreign Investors (QFIs). According to PwC, there has been low FPI participation in algo trades so far, mainly because of the ambiguity related to characterisation of their income as business income or capital gains. If their income is treated as business income, FPIs could have been taxable at 40 per cent on a net income basis, PwC Executive Director Suresh Swamy said. Due to high volume of transactions usually carried on by algo-funds, there was a possibility of that their income would be characterised as business income, Swamy added. However, with government announcement in budget 2014-15 that the income arising from transactions conducted by FPIs would be classified as capital gains with effect from April 1, 2015, many more investors are likely to take to algo-trading. This means FPIs long term capital gains earned on transfer of securities on which securities transaction tax is paid will be exempt from tax, Swamy said. While short term capital gains are taxable at 15 per cent, he added. As per Sebis latest data there are nearly 8,400 registered FPIs in the country. The FPIs have poured in a total of USD 204.64 billion so far into the economy and are one of the largest drivers of Indian stock markets. According to the government, necessary amendments to the norms for treating FPI income as capital gains would be made with effect from April 1, 2015. Under the proposed amendments, any security held by FPI which would be treated as capital asset only so that any income arising from transfer of such security by FPI would be in the nature of capital gain. There is no tax on long term capital gains while short term capital gains are taxable at the rate of 15 per cent. September 16, 2014 Nishanth Vasudevan. ET Bureau I If the lives of start-up founders are about sweat, blood and tears, no one told the trio at Mumbai-based discount broking firm RKSV. To be honest, we have had a considerably smooth ride, says Raghu Kumar, one of the three promoters, briefly describing in a matter-of-fact tone their two-year journey as entrepreneurs. He means it. NEWS Rather, he prefers to let the numbers speak. Within two years of starting operations and largely operating in a dull market, RKSV is now clocking daily turnover of Rs 4,000 crore. Thats about 1.3 per cent of total turnover of NSE, in a business where even the leaders are at 5-6 per cent. For the US-bred trio Raghu, brother Ravi and their friend Shrinivas Viswanath it was a move by the Indian capital market regulator to allow algorithmic trading that encouraged them to dip their toes in Indian waters. And when the Securities and Exchange Board of India allowed the direct market access (DMA) facility in April 2008, which gives investors direct access to a stock exchanges trading system, they decided to put in both their feet. Prior to 2009, their only connection with India was the occasional visit to meet relatives. DMA was the reason we came to India. We saw a lot of opportunities and wanted to explore them, says Raghu, a University of Illinois graduate in actuarial science and finance. The concept of algorithmic, or high frequency, trading was not alien to them. Before coming to India, the brothers were active in the US foreign exchange markets between 2006 and 2008. But, in October 2008, they had to wind up after the global financial markets imploded trading opportunities had dried up, liquidity had shrunk and spreads had widened enough. By then, however, they made a killing of about 2 million, giving them the self-belief and the capital to explore other business ideas. In 2009, Raghu and Ravi, along with Viswanath, a computer engineer in New York, shifted base to India. Although the Indian markets were alien to them, funding a venture was never a problem. Raghu and Ravi spent the first two years trading with their own money, which helped them gauge the pulse of the market here. Meanwhile, they secured a membership to the Bombay Stock Exchange, which had slashed its fees significantly to rope in more members. After making good money in the two years in proprietary trading, they saw stockbroking as a natural progression. But to set up shop in India, at the time they did, was a contrarian call. Disappointed by the previous governments tardy attitude towards business and economic policies, business confidence in India had hit its nadir. Foreign investors were wary and several nonresident Indians (NRIs) were returning to countries where they held passports. The broking industry was bleeding too. While competition in institutional broking business was fierce, retail investors had deserted the markets. But there was still a segment of market participants that was underserved: traders, for whom high brokerage costs was making it difficult to make money. We realised there were many traders who did not have cheaper options to trade, says Kumar. What shocked us was the number of branches that retail brokerages had, which is not the case in the US. It did not take too much time for RKSVs business to pick up as its relatively-older rival Zerodha had taken the plunge by then. Although there was little that RKSV could do to hold an edge in terms of technology, it managed to attract clients by launching the unlimited trading model, where traders can transact for as many times at a fixed cost. Currently, RKSV has about 20,000 clients. They are serviced by about 50 employees from its office in Mumbais emerging financial services hub, Bandra-Kurla Complex. Raghu said the firm is looking to double its client base to about 40,000 in 2014-15. Thats not bad for a two-year-old, first-generation firm. STARTED: 2012 (retail trading) FOUNDERS: Raghu Kumar, Ravi Kumar, Shrinivas Viswanath DAILY TRADING TURNOVER: Rs 4,000 crore REVENUES: Not disclosed April 11, 2014 Ashutosh R Shyam. ET Bureau The US securities market regulator, Securities amp ExchangeCommission (SEC), allowed the first high-frequency trade (HFT) in 1998. Now, such trades account for almost 60-70 per cent of equity volumes in the US. A new book by Michael Lewis, called Flash Boys, claims the US stock market is rigged in favour of HFTs, prompting regulators to take a closer look at the trades. ET decodes high frequency trading, also known as algorithmic trading. What is high frequency trade It is a trade based on computer programming, referred to as algorithm that executes orders in exchange-traded securities swiftly. Unlike a trading order initiated by a trader, an algorithm is designed to process a colossal amount of data in a fraction of a second. The objective of high-frequency trade (HFT) is to boost profitability by executing bulk trades on any trading opportunity available at wafer-thin margin. The success of an HFT trader depends on the speed of the transaction. The average transaction time for HFT now is micro-milli seconds. A milli second is 11,000th of second and a micro second is 11,000,000 of a second. What is a high frequency traders mode of operation On the basis of historical data, a tested pattern is formed to execute numerous trading strategies. The computer programmer writes an algorithm based on many such patterns. Depending on the risk-reward rules set in a computer programme, HFT traders move in and out of traded securities, in a time span ranging from a fraction of a second to a few hours. For instance, on analysing some historical data, a programmer may find that about 70-75 per cent of the time, whenever a particular stock breaks below the 10-day moving average on a weekly basis, it leads to a 5 per cent correction in the stock price. On the basis of this trend, whenever that particular stock breaks below the 10-day moving average on a weekly basis, the computer will automatically initiate a sell order in bulk quantity. In other words, an HFT trader exploits predictable temporary deviation from stable statistical relationship among stocks. Rather than long-term investors, an HFT trader usually competes with other HFT traders. What are the basic rules for an HFT trader The odds of going wrong can be as high six out of 10 times, but profits earned on right trades are many times higher than the loss incurred on wrong trades. As a result, Sharpe ratio, a measure of return adjusted for risk. is significantly higher than the traditional buysell strategy. What is the history of HFT trading US market regulator Securities and Exchange Commission (SEC) allowed the first HFT trade in 1998. Now, almost 60-70 per cent of equity trading volumes in the US is an HFT. According to Bank of England, HFT trades in Europe reached 40 per cent of equity order volumes, and in Asia, it ranges between 5-10 per cent. Getco, Knight Capital, Jump Trading, and Citadel are among the largest HFT trading firms in the US. Why are HFT traders under regulatory lens Globally, market regulators believe HFT traders bring excessive volatility to the markets. and pose serious risks to the financial system. While analysing the reasons for the flash crash that occurred in May 2010, the US SEC concluded in its report that the action of HFT traders contributed to volatility. HFT traders are levied charges for benefiting from the index re-balancing by mutual funds. For instance, on account of market capitalisation adjustment, if a stock is moving in or out of the index, the algorithm provides for a projection of the expected stock price movement on the basis of an institutional order-book leading to really handsome returns. Italy was the first country to introduce a levy of 0.002 per cent on an equity transaction that lasts less than 0.05 seconds. What does an HFT trader bring to markets An HFT trader acts as one of the most important market-makers and brings down the spread between the bid and ask prices. For instance, if the bid price of any security is Rs 100 and ask price Rs 101, the HFT trader will try to place an order at Rs 100.05 for bid and Rs 100.95 for an ask quote. This action leads to the execution of the trade. High frequency trades form just one-third of total volumes in India April 11, 2014 Biswajit Baruah. ET Bureau MUMBAI: The obscure world of high-frequency trading (HFT) has come under the spotlight of late after Michael Lewiss latest book Flash Boys: A Wall Street Revolt. In India, too, the revelations in the book have caught the attention of critics, authorities and market players, but that is yet to spark a hue and cry as in the US. This is because such trades account for just a third of the total trading volumes on Indian bourses against the 60-70 per cent in most developed markets in the US and Europe. Volumes under algorithmic trading a type of HFT which was launched in India in 2009, witnessed a spurt initially, but have remained stagnant of late as the regulator frowns on the influence of such trades on the market. In algorithmic trading, a system executes pre-programmed orders based on timing, price, or quantity of the order. In most cases, the orders are executed by the computer. As a result, the speed of execution has reduced from milliseconds to microseconds and is expected to move to nanoseconds. The big players in the business in India are said to be foreign investment banks such as JP Morgan, Morgan Stanley, Credit Suisse, and Deutsche Bank. Algorithmic trading has not picked up in India as the awareness about this particulate trading platform is not much among market participants. At this juncture, only select institutional clients and HNIs are using this platform, Sudip Bandyopadhyay, managing director and CEO at Destimoney Securities, said. The algorithmic trading programme is very successful when there is increased volatility in the markets, as our own brokerage algorithmic software is designed like that, he said. Algorithmic trading has opened up faster access to Indian markets for financial institutions across the world. However, better algorithms with mathematically proven strategies that consume liquidity and faster systems with very low latency are the need of the day. Critics said it can cause sudden market crashes and easily mask market manipulation or other illegal activity. In HFT, the objective is to enter and exit frequently and take advantage of daily and intra-day changes. Typically, HFT does not lead to any delivery positions and all transactions are reversed in the same day. In the past few months, foreign institutional investors ( FIIs ) have used the algorithmic trading platform for buying shares . Algorithmic trading gives the best price advantage in the market as the system has the speed advantage, said Raghu Kumar, co-founder at RKSV, a Mumbai-based discount brokerage. March 12, 2014 Bloomberg NEW YORK: Growth in high-frequency and algorithmic trading may promote efficiency in the spot-trading foreign exchange market. according to a research paper published by the Federal Reserve Bank of New York. Arbitrage opportunities, or market price differences, occurred in about 1 in every 20 seconds between the euro-dollar, dollar-yen and euro-yen currency pairs during the active part of the trading day during early 2000s, Ernst Schaumburg. a research officer at the New York Fed wrote in a report published on Tuesday, citing EBS data. The discrepancy has declined since about 2004 and has been almost zero since 2008, he said. While other factors may be at play, these data are certainly consistent with a view that the rise in algorithmic and high-frequency trading enhanced market efficiency as measured by the availability and persistence of pricing arbitrage opportunities available in the FX spot market, Schaumburg wrote. High-frequency trading in foreign-exchange markets rose to 25 of the market in 2011 from nearly nonexistent about 14 years ago, according to the report, citing Bank for International Settlements data. The report cited an example using 2007 EBS price quotes, in which an investor could have used 1 billion euros to buy 1.316 billion, then converted the position to 154.2 billion yen, and then finally exchanged it again to Europes common currency, yielding a profit of 120.65 euros per 1 million invested. The so-called round-trip transaction, or triangular arbitrage, doesnt include transaction costs. While this profit may seem small, in efficient markets such arbitrage opportunities ought to be short-lived and few and far between, Schaumburg wrote. Schaumburg couldnt immediately be reached by telephone for comment. January 23, 2014 PTI MUMBAI: To address the challenges posed by algorithmic or high frequency trading, market regulator Sebi will organise a two-day conference starting January 27. Algorithmic trading or algo in market parlance refers to orders generated at a super-fast speed by use of advanced mathematical models that involve automated execution of trade, and it is mostly used by large institutional investors. The high frequency trading exposes the market to possible systemic risks. The rise of High frequency trading (HFT), a type of algo trading, has raised concerns with regard to its impact on market quality, financial stability and regulatory framework. The Securities and Exchange Board of India (Sebi) is organising its first international research conference from January 27-28 here. The theme of the conference is HFT, Algo Trading and Co-location, according to a statement. During the two-day conference, participants will also discuss issues related to information asymmetry, retailinvestors. HFT in developing countries and technology as an enabler to re-level the field. Academicians, market practitioners, regulators from countries such as the US, Spain, Australia, Canada and Japan, among others, would participate at the event. There is a divide in pool of thoughts over positive impact of HFT and associated risks. Because of its relative novelty and the uncertainty related to many of the trading strategies being used today, the debate over high frequency trading is of contemporary relevance, Sebi said. As both old and new emerging markets continue to become highly digitised, algo trading strategies will constantly advance, it added. Sebi first issued guidelines on algo trading in March 2012, after it witnessed a growing trend of usage of advanced technology for trading in financial instruments. Later in 2013, the regulator tightened the norms related to algo trading. January 19, 2014 I have seen The Wolf of Wall Street and dont think very highly of it, though the acting, particularly Leonardo DiCaprios, was very good. Firstly, it was way too long. Secondly, the movie was highly exaggerated. It is hard to believe that the things portrayed in the movie like drinking and doing drugs at work were common in the US even then. It was more an exception rather than the rule. In the past 15 years such stories have been hard to come by even the investment banks that we read about, after the Lehman Brothers collapse, were not on this scale. We need to keep in mind the movie is set in the 1990s when stock markets were not evolved. It was still early days for markets, online trading was nascent and the rules of the game were not established. Fortunately or unfortunately, India was lagging behind developed markets. We opened the economy in 1991 and online trading came to India only in 1994. Markets here have not seen the high point the US has, not even in 2007. India accounts for only 0.5-1 of the global fee income and broking commission pool, while the US accounts for 30-40. Average commissions in India in the early 1990s used to be 3-5, and are today only one-hundredth of that at 0.03-0.05 Algorithmic trading now accounts for 90 of volumes here gone are the rings and the screaming. I still remember the first time I visited the ring at the Bombay Stock Exchange in 1993. I had heard and read a lot about it and it was a surreal experience. It was around 12.30 pm on a really hot day and everyone was sweating and shouting. I could not understand what anyone was saying but people were animatedly buying and selling. The 1990s and early 2000s were marked by long periods of inactivity. For a year after the Harshad Mehta scam, people in brokerages would come in at 10 am and leave at 10.15 am. There was also a lot of free time once again after the dotcom bust. While in the movie, people are really stressed out at work, here the stress was over not having much to do and the fear of losing ones job. In India, 80 of the funds flow is controlled by banks whereas in the US it is only 40-50. Brokers in India never had the kind of money that the movie shows brokers making. Owners of brokerages here couldnt display their wealth the way DiCaprio does in the movie. because there was no wealth here. If the total volume on the markets was Rs 100 crore a day, it was a really big deal. Whenever brokers made some money, they would typically invest in a house. There was no cash flow. I dont remember a single broker whose wealth could be compared to that of an industrialist. We have never had the excesses of Wall Street because the broking community is quite conservative by nature and also because of the rules put in place by the Reserve Bank of India and the Securities and Exchange Board of India. Most of the community was either Gujarati or Marwari, who are fairly traditional even now. I wouldnt say drinking was absent at parties, but it was relatively uncommon. Most brokerages were also family-owned and therefore an extension of their home. The most important day for brokerages used to be and still is, to an extent, Diwali, the day of Muhurat trading, where most of the owners family is present. That is the culture. December 16, 2013 Ram Sahgal. ET Bureau MUMBAI: Concerned by a sharp fall in commodity exchange volumes, regulator Forward Markets Commission (FMC) might announce stronger risk management measures and a few proposals aimed at attracting greater participation in a market hit by the fallout from a newly-introduced transaction tax and the Rs 5,500-crore NSEL crisis. Apart from finalising norms on Settlement Guarantee Fund (SGF), used by exchanges to contain risk of counter party default, the regulator could relax exposure limits for brokers and clients in farm and non-farm futures contracts and automated trading norms to deepen the market, said a commodity exchange official privy to discussions held a few weeks ago. The specific details of these proposals would be finalised early next month, said the official. SGF norms will provide comfort to participants that exchanges have the wherewithal to combat risk. At the same time, to boost trading in derivative contracts in agri contracts and especially those where commodity transaction tax (CTT) has been levied, position limits are proposed to be raised. Also, algo guidelines stipulate an order to trade ratio of 20. that may be relaxed. For instance, said another exchange official, since CTT was levied on all gold contracts in July, many participants shifted from kilo gold contracts to mini (100 gm) and smaller denomination contracts in the metal. The plan is to increase position limits in such contracts, which would to some extent offset the effects of CTT. In algorithmic trading, every 20 orders currently must result in one trade. That ratio would most likely be increased by FMC. The need for SGF norms was felt in light of the NSEL scam, which surfaced in July end. Exchanges have to constitute SGF from 5 of gross revenues each year and base minimum capital paid by brokers to become members of an exchange. While it is refundable to brokers, BMC is that portion of deposit on which brokers do not get any trading exposure. In a market hit by CTT and the NSEL crisis, these measures could add their mite to the fallen turnover, said Suresh Nair, executive director, Admisi Commodities. However, other brokers privy to discussions by the newly constituted risk management group - seized of the SGF and position limits proposals - said final norms on SGF will have to take into account the concern that BMC could be withdrawn in case a broker surrenders membership on an exchange. On algo trades, they said that a lot of attention must be paid on how to stop the algo from placing orders relentlessly, especially in contracts where far months are not too liquid. If, for instance, an algo relentlessly sells a near month liquid contract and buys a far month less liquid contract, it could create artificial scarcity in the far month and also price anomaly. In the fortnight ended November 30, trading volumes on six exchanges led by MCX dipped 65 from a year ago to 2.6 lakh crore. Of this, bullion trade was 1.02 lakh crore, down 72. The markets have fallen drastically from July mainly because of CTT of Rs 10 per lakh on sell side of non-farm and processed commodities and a 5,500-crore payment default on Financial Technologies-owned NSEL, which has dented investor confidence. FT is also the promoter of MCX, Indias largest commex. May 21, 2013 PTI MUMBAI: Tightening the norms for algorithmic trading, market regulator Sebi today made it mandatory for the users to have their systems audited every six months and increased penalties on errant stock brokers. Algorithmic trading or algo in market parlance refers to orders generated at a super-fast speed by use of advanced mathematical models that involve automated execution of trade. It is mostly used by large institutional investors and has raised concerns that algo exposes small investors, and the market itself, to possible systemic risks. Sebi first issued guidelines on algo trades in March 2012, after it witnessed a growing trend of usage of advanced technology for trading in financial instruments. In a circular issued today, Sebi said it had decided to review the algo guidelines following representations made by its Technical Advisory Committee and the new norms will come into effect from May 27. As per the amended guidelines, stock brokers and traders offering algo facility would need to subject their algorithmic trading system to audit every six months so as to ensure compliance with the requirements prescribed by Sebi and the stock exchanges. Such audits would need to be undertaken by a system auditor with relevant certifications. Sebi has also allowed the stock exchanges to impose suitable penalties in case of failure of the stock broker or trading member to take satisfactory corrective action within a time-period specified by the bourses. In order to further strengthen surveillance mechanism related to algo trading and prevent market manipulation, stock exchanges are directed to take necessary steps to ensure effective monitoring and surveillance of orders and trades resulting from trading algorithms, Sebi said. The regulator has also asked the bourses to periodically review their surveillance arrangements to better detect and investigate market manipulation and market disruptions. In March last year, Sebi had asked the exchanges to implement a framework of economic disincentives for high daily order-to-trade ratio for orders placed from trading algorithms by prescribing penalties in form of charges to be levied per algo orders at various levels. The penalty rates specified by the stock exchanges have been reviewed and in order to provide sufficient deterrence, stock exchanges are directed to double the existing rates of charges to be levied per algo orders specified in their circularsnotices, Sebi said. The stock exchanges have also been asked to impose an additional penalty in form of suspension of proprietary trading right of the stock brokertrading member for the first trading hour on the next trading day in case a stock broker trading member is penalised for maintaining high daily order-to-trade ratio, if such an entity has been penalised on more than 10 occasions in the previous thirty trading days. Sebi said this step would discourage repetitive instances of high daily order-to-trade ratio. Sebi also said that the deficiencies or issues identified during the audit of trading algorithm or software of brokers would need to be reported to the stock exchanges immediately after the completion of such audits. Further, the stock broker and trading members would need to take immediate corrective actions to rectify such issues or deficiencies. In case of serious deficiencies or issues or failure to take satisfactory corrective action, the broker or trading member would be barred from using the trading software till the time these issues are rectified and a satisfactory system audit report is submitted to the stock exchange. Forex Trading India - Proven FX Trading Robot Software Namesta. Sat Sri Akal. Salaam and Hi Introducing TBFX to India. TBFX is a M arket Leader in Forex Trading Systems. TBFX has been at the forefront of Trading Robot Systems over the last decade. Our aim was to create an intelligent robot system to execute trades with clinical precision and to optimise every single trade. Our success at the corporate level is testament to this achievement and our system is now available for retail clients. And, for the first time ever, our software available in India . TBFX Robot - Self learning amp auto adapting software. Our Auto Trading software is based on sophisticated algorithms and trading strategies that have been created over several years but being self learning, it constantly adapts to the changing market conditions as it re-calibrates everyday. This means it never gets out of date, just becomes more accurate. Our TBFX Robot trades for you 24 hours a day, 5 days a week with no human intervention. It automatically scans the 6 majors AUD USD, GBPUSD. EURUSD, EURJPY, GBPEUR and USDJPY to find profitable trading entries and exits. Clients from ANY country can apply, Including for the first time, India. Find out more information. Find out more information when you Click quotSignup TO TBFX FREEquot below . . TBFX Live Trades - Here are the trades closed in the last few minutes. To ensure complete transparency for you, we publish all our trades (entries and exits, positive trades and negative trades. all live) as our robot takes each trade. Last 5 Trades from the TBFX Robot See More TBFX Robot Trades from today. To see a full list of todays trades plus LIVE open positions from our Trading Statement on MyFXBook - Click quotSignup TO TBFX FREEquot below . . TBFX Robot Trading Performance - You can Track Our Trading Performance. You can verify our trading results in real time as they happen. Note we can setup your trading account to mirror this performance into your personal trading account. See Full TBFX Robot Daily, Weekly, Monthly Performance. As you can see this Robot can return around 1 daily with low risk. To see a Report featuring the full breakdown of the TBFX robot by, day, week and month through MyFXBook - Click quotSignup TO TBFX FREEquot below . TBFX Live Trading Account - You can Verify Our Trading Results (published on MYFXBOOK). Trades in this account use our automated signals and executed live on real funds shown in our live bradcast of the MT4 Platform and Tadawul FX Broker Account. This shows you all open positions (LIVE) with full trades details (Account Number, Date amp Time of trade, Type. Lot size, Currency Pair, Pips made, with Real Account balance) from our official Live TBFXs Tadawul FX Trading Account (Micro Account used for promotional reasons). Live Broadcast - Access Our Actual TBFX Live Trading Account with Tadawul FX To see current open positions, trading balance and Equity, Click quotSignup TO TBFX FREEquot below . TBFX Market Insight - 1.30PM (GMT) Daily Market Rundown on the 6 Major Currency Pairs. You can get this report directly in your Inbox before 11am every day. Sign up Free today. Date Posted: 26 Jul 2012 1:34:45 PM The R and S points are key prices for each pair they are targets and also entry points. Example: EURUSD moves up to R1 price and slows around this price enter shortsell lock in trade with small profit then target the daily pivot.